公募“退薪”風(fēng)波再起，真相如何？

　　有消息稱(chēng)部分基金公司已開(kāi)啟退薪工作。

今日，有市場(chǎng)消息稱(chēng)，某央企要求旗下公募基金公司在6月底至8月中退回2023年發(fā)放的超過(guò)290萬(wàn)元的資金，且不區(qū)分獎(jiǎng)金歸屬期、是否屬于往年遞延。

據(jù)財(cái)聯(lián)社了解，目前，確有央企旗下公募基金實(shí)施限薪舉措，且自2022年起超出標(biāo)準(zhǔn)的退薪工作已于本周啟動(dòng)，但退薪標(biāo)準(zhǔn)并非上述290萬(wàn)元，而是達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)后部分退回。

退薪傳聞四起

今年以來(lái)，關(guān)于公募基金薪酬的傳言滿天飛，如“基金經(jīng)理年薪封頂120萬(wàn)”“300萬(wàn)以上年薪需全部退還”“2022年起超出標(biāo)準(zhǔn)的退薪工作本周啟動(dòng)”等等。

6月26日，有市場(chǎng)傳聞，某央企要求旗下公募基金公司在6月底至8月中退回2023年發(fā)放的超過(guò)290萬(wàn)元的資金，且不區(qū)分獎(jiǎng)金歸屬期、是否屬于往年遞延。據(jù)財(cái)聯(lián)社消息，確有央企旗下公募基金實(shí)施限薪舉措，且自2022年起超出標(biāo)準(zhǔn)的退薪工作已于本周啟動(dòng)，但退薪標(biāo)準(zhǔn)并非上述290萬(wàn)元，而是達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)后部分退回。

“目前傳聞是有幾家央企子公司采取了限薪措施，可能是來(lái)自于股東壓力�！庇谢�金業(yè)內(nèi)人士告訴券商中國(guó)記者。不過(guò)，也有基金公司內(nèi)部人士表示，“自己公司不太可能發(fā)生退薪”。有法律從業(yè)人員表示，“在員工沒(méi)有違法違規(guī)的情況下，要求退還合法收入是不合法的。除非經(jīng)過(guò)法院判定這些員工存在違法行為，才可以追繳工資和獎(jiǎng)金�！�

今年以來(lái)，公募基金薪酬制度改革備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。關(guān)于如何改革成了行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)，雖然已有基金公司初步制定基金經(jīng)理新的限薪方案，不過(guò)也有不少公司處于觀望狀態(tài)。

公募基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，Wind偏股混合型基金指數(shù)連續(xù)3年下跌，“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”“基金公司旱澇保收”“公募基金高管、基金經(jīng)理高薪”等問(wèn)題受到市場(chǎng)詬病。

近一年來(lái)，監(jiān)管、行業(yè)采取多種舉措增強(qiáng)投資者持有體驗(yàn)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，如穩(wěn)步推進(jìn)費(fèi)率改革、籌劃薪酬制度改革等。

實(shí)際上，早在2022年，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)就發(fā)布了《基金管理公司績(jī)效考核與薪酬管理指引》（下稱(chēng)《指引》），對(duì)公募基金公司的薪酬結(jié)構(gòu)、薪酬支付、績(jī)效考核、薪酬內(nèi)控管理等方面提出了具體要求。

《指引》明確規(guī)定了績(jī)效薪酬的遞延支付期限、遞延支付額度應(yīng)當(dāng)與基金份額持有人長(zhǎng)期利益、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況保持一致，如遞延支付期限不少于3年，遞延支付速度應(yīng)當(dāng)不快于等分比例，高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理等關(guān)鍵崗位人員遞延支付的金額原則上不少于40%，高級(jí)管理人員、主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的20%購(gòu)買(mǎi)本公司管理的公募基金，其中購(gòu)買(mǎi)權(quán)益類(lèi)基金不得低于50%；基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將不少于當(dāng)年績(jī)效薪酬的30%購(gòu)買(mǎi)本公司管理的公募基金，并應(yīng)當(dāng)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)本人管理的公募基金。

隨后，基金公司對(duì)現(xiàn)有績(jī)效考核和薪酬管理工作進(jìn)行調(diào)整和完善。據(jù)券商中國(guó)記者了解，也有基金公司甚至制定了比上述《指引》更為嚴(yán)格的績(jī)效考核、薪酬支付制度。

基金行業(yè)正迎來(lái)大變革

中基協(xié)公布數(shù)據(jù)顯示，公募基金總規(guī)模已經(jīng)突破30萬(wàn)億元大關(guān)，正在迎來(lái)新的里程碑。公募基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展離不開(kāi)監(jiān)管部門(mén)的引領(lǐng)和監(jiān)督。

公募基金薪酬問(wèn)題只是行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的冰山一角。實(shí)際上，公募基金行業(yè)正迎來(lái)較大變革，一些重大行業(yè)政策、綱領(lǐng)性文件已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)或者正在緊鑼密鼓地制定中。

2023年召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)在高質(zhì)量發(fā)展征程中的使命擔(dān)當(dāng)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。公募基金需不斷提升專(zhuān)業(yè)能力，朝著建設(shè)一流投資機(jī)構(gòu)的方向努力，更好服務(wù)居民財(cái)富管理需求、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)改革。

2023年，公募基金費(fèi)率改革正式啟動(dòng)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》，分階段推進(jìn)費(fèi)率改革，第一階段費(fèi)率改革已順利完成，預(yù)計(jì)每年讓利投資者超百億元。進(jìn)入2024年，公募基金費(fèi)率改革進(jìn)入深水區(qū)，從7月1日起，《公開(kāi)募集證券投資基金證券交易費(fèi)用管理規(guī)定》正式實(shí)施。這將進(jìn)一步優(yōu)化基金證券交易傭金制度，降低基金投資者交易成本，促進(jìn)公募基金行業(yè)回歸業(yè)務(wù)本源。

2023年11月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)修訂發(fā)布重磅自律規(guī)則——《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》及配套規(guī)則，細(xì)化了對(duì)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為的禁止性要求和自律約束措施，進(jìn)一步明確了行業(yè)機(jī)構(gòu)在從業(yè)人員管理中的主體責(zé)任。

今年3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管 加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)，《意見(jiàn)》以推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展為主題，以全面強(qiáng)化監(jiān)管、有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)，引導(dǎo)公募基金行業(yè)更加注重投資者獲得感，更加注重功能發(fā)揮，大力推進(jìn)一流投資機(jī)構(gòu)建設(shè)。《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要進(jìn)一步嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法，強(qiáng)化全鏈條問(wèn)責(zé)，督促行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)牢“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”理念。

今年二季度，就有多家公募基金公司接受了2—3輪的全面檢查。“第一輪是證監(jiān)局的異地交叉檢查，這輪監(jiān)管檢查內(nèi)容十分全面，包含但不限于日常業(yè)務(wù)、廉潔宣傳、培訓(xùn)情況、黨政建設(shè)等；第二輪是券商、銀行等股東對(duì)旗下基金公司的內(nèi)審，重點(diǎn)關(guān)注的是合規(guī)風(fēng)控、廉潔自律等問(wèn)題；第三輪是審計(jì)署的駐場(chǎng)審計(jì)檢查，重點(diǎn)關(guān)注費(fèi)用支出這一方向�！庇泄�募人士向券商中國(guó)記者總結(jié)道。今年十余家公募基金接受了現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)檢查，內(nèi)容涵蓋薪酬福利、傭金分配、會(huì)議花銷(xiāo)、品牌營(yíng)銷(xiāo)等各種費(fèi)用支出。

在全面檢查后，部分公司立即著手開(kāi)始對(duì)組織架構(gòu)管理、合規(guī)、風(fēng)控、信息安全等方面采取自查自糾，并已經(jīng)落實(shí)部分措施。

今年4月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提出了資本市場(chǎng)的新目標(biāo)，對(duì)公募基金行業(yè)未來(lái)發(fā)展也指明了方向。

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