降！降！降！年內(nèi)近百只基金宣布降費

基金不斷加大降費力度。

公募基金降費腳步并未停歇，6月份以來已有10余只基金產(chǎn)品宣布下調(diào)基金管理費率。全年來看，據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，今年已有93只基金下調(diào)基金管理費率，85只基金下調(diào)基金托管費率，兩者均有下調(diào)的基金數(shù)量為65只。

產(chǎn)品同質(zhì)化被認為是基金主動降費的深層次原因。部分同質(zhì)化嚴重、特色不鮮明的基金迫于銷售機構、投資者等壓力，選擇調(diào)降基金的費率。

當然，也有不少迷你型基金出于“保殼”目的，通過降低管理費率提升產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中的競爭力。

又有多只基金宣布降費

6月25日，興業(yè)基金宣布，自2024年6月25日起調(diào)整興業(yè)聚惠混合型基金的管理費率，并相應修改基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及產(chǎn)品資料概要等法律文件的相關內(nèi)容，該基金的管理費年費率由0.6%調(diào)整為0.4%。

興業(yè)聚惠混合型基金是一只偏債混合型基金，最新規(guī)模僅為1.01億元，年內(nèi)收益率為3.28%。

與上述基金類似，6月份以來已有10余只基金產(chǎn)品下調(diào)基金管理費率。

工銀瑞信基金公告稱，為滿足投資者的理財需求，降低投資者的理財成本，經(jīng)與基金托管人招商銀行(600036)協(xié)商一致，決定自2024年6月21日起，調(diào)低工銀瑞信紅利(481006)優(yōu)享基金的管理費率，工銀紅利優(yōu)享基金管理費年費率由1%調(diào)整至0.6%。工銀紅利(481006)優(yōu)享基金是一只紅利主題基金，最新規(guī)模為4.77億元，年內(nèi)收益率為22.81%。值得注意的是，這是該基金一年多以來第二次下調(diào)管理費率，2023年5月，該基金曾將管理費年費率由1.5%調(diào)整至1%，托管費年費率由0.25%調(diào)整至0.2%。經(jīng)過此次降費后，該產(chǎn)品管理費率已達到主動權益類紅利策略基金產(chǎn)品的最低水平。

新華豐利債券型基金決定自2024年6月20日起降低基金的管理費率及托管費率，管理費率由每年0.7%下調(diào)為0.3%，托管費率由每年0.2%年下調(diào)為0.1%。該基金為一只含權債券型基金，最新規(guī)模僅為0.24億元，年內(nèi)收益率為9.07%。

6月21日，長城基金決定自2024年6月24日起降低長城久益靈活配置基金的管理費率、托管費率、C類基金份額銷售服務費率和A類基金份額申購費率，其中基金的管理費年費率由1.2%調(diào)整為0.4%，基金的托管費年費率由0.2%調(diào)整為0.12%，0.4%的管理費率已經(jīng)是靈活配置型基金中最低。

6月21日，為更好滿足投資者的投資需求，保護基金份額持有人利益，鵬華基金決定對鵬華普利債券型基金的管理費率、C類基金份額銷售服務費率進行調(diào)整，自6月21日起，基金的管理費年費率由0.35%調(diào)低至0.25%，基金C類基金份額的銷售服務費年費率由0.30%調(diào)低至0.15%。鵬華普利債券型基金由鵬華基金固收名將劉濤管理，最新規(guī)模為17.16億元，年內(nèi)收益率為1.78%。

國融基金宣布，自6月20日起，降低國融融君靈活配置基金的管理費，由每年1.2%調(diào)低至0.8%。該基金最新規(guī)模為0.04億元，已經(jīng)連續(xù)4個年度業(yè)績虧損。

年內(nèi)近百只基金產(chǎn)品降費

2023年7月，公募基金行業(yè)費率改革工作方案正式發(fā)布，公募基金行業(yè)掀起降費大潮，幾乎全部的公募機構均發(fā)布了降費公告，涉及降費基金產(chǎn)品數(shù)量約占全市場數(shù)量的三分之一。這是公募基金行業(yè)歷史上最大規(guī)模降費，降費力度也為歷史之最。

整體而言，主動權益類基金管理費率普遍從1.5%降至不高于1.2%，托管費率普遍從0.25%降至不高于0.2%。此次公募基金費率改革，也是公募基金史上影響最大的一次費率調(diào)整。

在主動權益類基金管理費率普遍降至1.2%、托管費率降至0.2%后，基金降費腳步并未停下。

券商中國記者統(tǒng)計顯示，截至6月25日，今年已有93只基金下調(diào)基金管理費率，85只基金下調(diào)基金托管費率，兩者均有下調(diào)的基金數(shù)量為65只。

偏債類基金是今年基金降費的主力軍，其中28只債券型基金宣布下調(diào)基金管理費率，13只偏債混合型基金下調(diào)了基金管理費率。目前，債券型基金數(shù)量超過3600只，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。

主動權益類基金中，17只靈活配置混合型基金、4只偏股混合型基金和3只普通股票型基金下調(diào)了基金管理費率。

值得注意的是，還有13只被動投資型基金和8只FOF型基金下調(diào)了基金管理費率，基金費率已處于極低位置的貨幣型基金中，也有4只基金降低基金管理費率。

產(chǎn)品同質(zhì)化被認為是基金主動降費的深層次原因。部分同質(zhì)化嚴重、特色不鮮明的基金迫于銷售機構、投資者等壓力，選擇調(diào)降基金的費率�！斑m當?shù)耐�質(zhì)化競爭有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，但過度的同質(zhì)化加劇了投資者的選擇風險，也可能帶來惡性競爭，并給基金管理人帶來巨大的競爭壓力、增大行業(yè)內(nèi)耗。”滬上一位基金評價人士在接受券商中國記者采訪時表示。

從基金管理人來看，富國基金、國泰基金和紅土創(chuàng)新基金各有7只基金降低基金管理費率，鵬華基金和天弘基金則分別有5只和3只基金降低基金管理費率。

不難發(fā)現(xiàn)，今年以來近百只基金的降費行為多數(shù)是市場行為。

有不少業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定的基金產(chǎn)品宣布下調(diào)管理費率。公募基金產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，基金管理人希望通過降費增加產(chǎn)品競爭力，在讓利投資者的同時，希望通過持續(xù)營銷提升產(chǎn)品規(guī)模。

部分基金則是因為基金經(jīng)理發(fā)生變更，投資策略也相應有較大變化，如一些基金公司對一些產(chǎn)品定位進行了戰(zhàn)略調(diào)整，靈活配置型基金的風格由偏股調(diào)整為偏債，其費率必然也會作出相應調(diào)整。如長城久益靈活配置基金為一只主動權益型基金，最近幾個季度投資組合中股票市值占比均超60%。不過，今年6月18日，該基金的基金經(jīng)理發(fā)生變更，現(xiàn)任基金經(jīng)理比較擅長債券類，該產(chǎn)品的投資策略或有較大變化。

當然，也有不少下調(diào)管理費率的基金為規(guī)模較小的迷你型基金�；蛟S是出于“保殼”目的，不少迷你型基金通過降低管理費率提升產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中的競爭力。具體來看，共有43只基金管理規(guī)模不足5000萬元，其中九泰天寶A、泰信鑫利A、國融融泰A、新沃通利A等基金規(guī)模更是不足500萬元。

公募基金行業(yè)發(fā)展競爭激烈，在行業(yè)持續(xù)擴容的同時，存量博弈以及新入者持續(xù)“攪局”，基金產(chǎn)品費率越降越低，將是大勢所趨。