證券時報記者 吳琦
近期，又一批基金產(chǎn)品選擇降費。
6月25日，興業(yè)基金宣布，自2024年6月25日起調(diào)整興業(yè)聚惠混合型基金的管理費率，并相應(yīng)修改基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及產(chǎn)品資料概要等法律文件的相關(guān)內(nèi)容，該基金的管理費年費率由0.6%調(diào)整為0.4%。興業(yè)聚惠混合型基金是一只偏債混合型基金，最新規(guī)模僅為1.01億元，年內(nèi)收益率為3.28%。
與上述基金類似，6月以來，已有10余只基金產(chǎn)品下調(diào)基金管理費率。
例如，工銀瑞信基金決定自6月21日起，調(diào)低工銀瑞信紅利(481006)優(yōu)享基金的管理費率，工銀紅利(481006)優(yōu)享基金管理費年費率由1%調(diào)整至0.6%。工銀紅利優(yōu)享基金是一只紅利主題基金，最新規(guī)模為4.77億元，年內(nèi)收益率為22.81%。值得注意的是，這是該基金1年多以來第2次下調(diào)管理費率，2023年5月，該基金曾將管理費年費率由1.5%調(diào)整至1%，托管費年費率由0.25%調(diào)整至0.2%。經(jīng)過此次降費后，該產(chǎn)品管理費率已達到主動權(quán)益類紅利策略基金產(chǎn)品的最低水平。
長城基金決定自6月24日起降低長城久益靈活配置基金的管理費率、托管費率、C類基金份額銷售服務(wù)費率和A類基金份額申購費率，其中基金的管理費年費率由1.2%調(diào)整為0.4%，基金的托管費年費率由0.2%調(diào)整為0.12%，0.4%的管理費率已經(jīng)是靈活配置型基金中最低。
拉長時間來看，據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，截至6月26日，今年以來，已有93只基金下調(diào)基金管理費率，85只基金下調(diào)基金托管費率，兩種費率均下調(diào)的基金數(shù)量為65只。
從今年降費的基金類型來看，偏債類基金是今年基金降費的主力軍，其中28只債券型基金宣布下調(diào)基金管理費率，13只偏債混合型基金下調(diào)了基金管理費率。目前，債券型基金數(shù)量超過3600只，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高。主動權(quán)益類基金方面，17只靈活配置混合型基金、4只偏股混合型基金和3只普通股票型基金下調(diào)了管理費率。
值得注意的是，今年以來，還有13只被動投資型基金和8只FOF基金也下調(diào)了基金管理費率，費率已處于極低位置的貨幣型基金中，也有4只產(chǎn)品降低了基金管理費率。
從基金管理人來看，富國基金、國泰基金和紅土創(chuàng)新基金各有7只基金降低基金管理費率，鵬華基金和天弘基金則分別有5只和3只基金降低基金管理費率。
產(chǎn)品同質(zhì)化一直被認(rèn)為是基金主動降費的重要原因之一。“適當(dāng)?shù)耐|(zhì)化競爭有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰，助力行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，但過度的同質(zhì)化加劇了投資者的選擇風(fēng)險，也可能帶來惡性競爭，并給基金管理人帶來巨大的競爭壓力，并加大了行業(yè)內(nèi)耗�！睖弦晃换鹪u價人士在接受記者采訪時表示。
還有部分基金降費則是因為基金經(jīng)理發(fā)生變更、投資策略也相應(yīng)有較大變化。一些基金公司對一些產(chǎn)品定位進行了戰(zhàn)略調(diào)整，靈活配置型基金的風(fēng)格由偏股調(diào)整為偏債，其費率必然也會作出相應(yīng)調(diào)整。例如，長城久益靈活配置基金為一只主動權(quán)益型基金，最近幾個季度投資組合中股票市值占比均超60%。不過，今年6月18日，該基金的基金經(jīng)理發(fā)生變更，現(xiàn)任基金經(jīng)理比較擅長債券類投資，該產(chǎn)品的投資策略或有較大變化。
此外，也有不少下調(diào)管理費率的基金為規(guī)模較小的迷你型基金�；蛟S是出于“保殼”目的，不少迷你型基金通過降低管理費率提升產(chǎn)品在同類型產(chǎn)品中的競爭力。具體來看，共有43只基金管理規(guī)模不足5000萬元，其中九泰天寶A、泰信鑫利A、國融融泰A、新沃通利A等基金規(guī)模更是不足500萬元。
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